Varför förlorar Forex Traders pengar Uppdaterad 12 juni 2016 Ett allmänt känt faktum är att de flesta valutahandlare misslyckas. Faktum är att det uppskattas att 96 procent av valutahandlare förlorar pengar och slutar sluta. DailyFX fann att många FX-handlare gör det bättre än det, men nya handlare har fortfarande en hård tidpunkt på marken. För att hjälpa dig att vara i den elusiva 4 procenten av vinnande handlare har jag sammanställt en lista över de vanligaste anledningarna till att valutahandlare förlorar pengar. om en ny näringsidkare kom fram till mig och frågade, vad ett råd att ge till en ny näringsidkare, skulle svaret vara enkelt. Försök inte slå marknaden. Marknaden är inte något du slår, men något du förstår och går med när en trend definieras. Samtidigt är marknaden något som kan skaka dig om du försöker få för mycket av det med för liten kapital. Att slå marknadens tankegång får ofta handlare att handla mot trender och överlåter sitt konto vilket är ett säkert recept på katastrof. 1. Lågt startkapital De flesta valutahandlare börjar med att leta efter ett sätt att gå ut ur skulden eller göra enkla pengar. Det är vanligt att Forex marknadsföring uppmuntrar dig att handla stora parti storlekar och handel högt utnyttjade för att generera stora avkastningar på en liten mängd initial kapital. Du måste ha lite pengar för att tjäna lite pengar. Det är möjligt för dig att generera utestående avkastning på begränsat kapital på kort sikt. Men med bara en liten mängd kapital och outsized risk kommer du att finna dig själv känslomässig med varje gunga på marknaden och hoppa in och ut och de värsta tiderna möjligt. Lösning: Människor som är nybörjare i Forex trading bör aldrig handla med endast en liten del av kapitalet. Detta är ett svårt problem att komma runt för någon som vill börja handla på en shoestring. 1000 är en rimlig summa att börja med om du handlar mycket små. Mikropartier eller mindre. Annars ställer du dig bara inför potentiell katastrof. 2. Underlåtenhet att hantera risk Riskhantering är nyckeln till överlevnad. Du kan vara en väldigt skicklig näringsidkare och fortfarande bli utplånad av dålig riskhantering. Ditt nummer ett jobb är inte att göra vinst, utan snarare för att skydda vad du har. När din kapital blir utarmad går din förmåga att göra vinst förlorad. Använd stopp och flytta dem när du har en rimlig vinst. Använd mycket stora storlekar som är rimliga jämfört med din kontokapital. Mest av allt, om en handel inte längre är meningsfull, gå ut ur den. Vissa näringsidkare känner att de måste pressa varje sista pip ur ett drag. Det finns pengar som ska göras på valutamarknaden varje dag. Att försöka fånga varje sista pip innan ett valutaparvandringar kan ställa dig för att förlora den lönsamma handeln du handlar om. Det verkar självklart, men var inte girig. Det är ok att skjuta för en rimlig vinst men det finns gott om pips att gå runt. Valutor flyttar varje dag, det finns inget behov av att få den sista pipen. Nästa möjlighet ligger precis runt hörnet. 4. Oförklarlig handel Ibland kan du finna dig själv som lider av handelsskyllor. Det här händer när en handel du öppnar inte är omedelbart lönsam, och du börjar säga till dig själv att du valde fel riktning, och sedan stänger du handeln och vänder om den, för att bara se marknaden gå tillbaka i den inledande riktningen som du valde. Lösning: Välj en riktning och håll fast med den. Allt som växlar fram och tillbaka kommer bara att göra att du förlorar små bitar av ditt konto åt gången. 5. Försöker plocka toppar eller bottnar Många nya handlare försöker välja väljpunkter i valutapar. De kommer att placera en handel på ett par, och eftersom de fortsätter att gå i fel riktning, fortsätter de att lägga till sin position och är säker på att den håller på att vända om den här tiden. Om du handlar på detta sätt, i slutändan hamnar du med mycket mer exponering än du planerat och en fruktansvärd negativ handel. Lösning: Handel med trenden. Det är inte värt braggingrättigheterna att välja en botten av 10 försök. Om du tror att trenden kommer att förändras, och du vill göra en handel i den nya möjliga riktningen, vänta på en bekräftad trendändring. Om du vill hämta botten, plocka upp botten i en uptrend inte i en downtrend. Om du vill toppa, välj en topp i ett korrigerande drag högre, inte en uptrend. 6. Vägrar att vara fel Några affärer fungerar inte bara. Det är mänsklig natur att vilja ha rätt, men ibland är vi bara. Som näringsidkare behöver du ibland bara att vara fel och gå vidare i stället för att hålla fast vid tanken på att vara rätt och sluta med ett blåst konto. Lösning: Det är en svår sak att göra, men ibland måste du bara erkänna att du gjorde ett misstag. Antingen har du gått in i handeln av fela skäl, eller det fungerade precis som du planerade det. Hur som helst, det bästa är att bara erkänna misstaget, dumpa handeln och gå vidare till nästa tillfälle. 7. Köp ett system Det finns många 34forex handelssystem 34 som kan säljas på internet. Vissa näringsidkare är ute och letar efter det någonsin elusiva 34100 procent exakta valutahandelssystemet 34. De fortsätter att köpa system och försöka dem tills de slutligen bestämmer sig för att det inte finns något sätt att vinna. Lösning: Acceptera att det inte finns något sådant som en gratis lunch. Att vinna på Forex trading tar arbete precis som allt annat. Bygg ditt system och sluta köpa värdefria system på internet.10 Sätt att undvika att förlora pengar i Forex Den globala valutamarknaden har över 4 biljoner i genomsnittlig daglig handel, vilket gör den till den största finansmarknaden i världen. Forexs popularitet lockar handelsmän på alla nivåer, från greenhorns, bara om att lära sig de finansiella marknaderna för välskötta proffs. Eftersom det är så enkelt att handla forex - med dygnet runt sessioner, tillgång till betydande hävstångseffekter och relativt låga kostnader - det är också mycket lätt att förlora pengar handelskurser. Denna artikel kommer att ta en titt på 10 sätt som handlare kan undvika att förlora pengar på den konkurrensutsatta valutamarknaden. (Det finns inga specifika valutafokuserade program, men det finns fortfarande några avancerade utbildningsalternativ för valutahandlare. Kolla in 5 Forex-beteckningar.) 1. Gör dina läxor Lär innan du bränner Bara för att forex är lätt att komma in betyder inte att due diligence kan undvikas. Att lära sig om forex är en integrerad del av en framgångsrik handlare på valutamarknaden. Medan majoriteten av lärandet kommer från levande handel och erfarenhet, bör en näringsidkare lära sig allt som är möjligt om valutamarknaderna, inklusive de geopolitiska och ekonomiska faktorerna som påverkar en handlares föredragna valutor. Läxa är en kontinuerlig insats eftersom näringsidkare måste vara beredda att anpassa sig till förändrade marknadsförhållanden, regler och världshändelser. En del av denna forskningsprocess innebär att man utvecklar en handelsplan. (För mer, kolla in 10 steg för att bygga en vinnande handelsplan.) 2. Ta dig tid att hitta en pålitlig mäklare Forex-industrin har mycket mindre tillsyn än andra marknader, så det är möjligt att sluta göra affärer med en mindre - än välrenommerade valutahandel. På grund av oro över säkerheten för inlåning och den övergripande integriteten hos en mäklare bör valutahandlare endast öppna ett konto hos ett företag som är medlem av National Futures Association (NFA) och som är registrerad hos US Commodity Futures Trading Commission ( CFTC) som en futureskommissionär. Varje land utanför Förenta staterna har sitt eget regleringsorgan med vilka legitima valutahandlare ska registreras. Traders bör också undersöka varje mäklare konto erbjudande, inklusive hävstång belopp, provisioner och spreads. inledande insättningar samt kontofinansierings - och uttagspolicyer. En hjälpsam kundservice representant bör ha all denna information och kunna svara på frågor om företagens tjänster och policy. (Upptäck de bästa sätten att hitta en mäklare som hjälper dig att lyckas i Forex-marknaden. Se 5 tips för att välja en Forex Broker.) 3. Använd ett praktikkonto Nästan alla handelsplattformar levereras med ett praktikkonto, ibland kallas en simulerad konto eller demokonto. Dessa konton gör det möjligt för handlare att placera hypotetiska affärer utan ett finansierat konto. Kanske är den viktigaste fördelen med ett praktikkonto att det gör det möjligt för en näringsidkare att bli skicklig vid orderingångsteknik. Några saker är lika skadliga för ett handelskonto (och förtroende för handlare) som man trycker på fel knapp när man öppnar eller lämnar en position. Det är inte ovanligt för en ny näringsidkare att oavsiktligt lägga till en förlorad position istället för att stänga handeln. Flera fel i orderingången kan leda till stora, oskyddade förlorade affärer. Bortsett från de förödande finansiella konsekvenserna är denna situation oerhört stressande. Övning gör perfekt: Experimentera med orderposter innan du lägger riktiga pengar på linjen. 4. Håll diagrammen rena När en valutahandlare har öppnat ett konto kan det vara frestande att utnyttja alla tekniska analysverktyg som erbjuds av handelsplattformen. Även om många av dessa indikatorer är väl lämpade för valutamarknaderna, är det viktigt att komma ihåg att hålla analysteknikerna till ett minimum så att de kan vara effektiva. Använda samma typer av indikatorer som två volatilitetsindikatorer eller två oscillatorer. till exempel kan bli överflödig och kan till och med ge motsatta signaler. Detta bör undvikas. Alla analysmetoder som inte används regelbundet för att förbättra handelsprestanda bör tas bort från diagrammet. Förutom de verktyg som tillämpas på diagrammet bör övergripande utseende på arbetsytan övervägas. De valda färgerna, tecknen och typerna av prisstänger (linje, ljusstång, intervallstång etc) ska skapa ett lättläst och tolkat diagram som gör det möjligt för näringsidkaren att reagera mer effektivt på förändrade marknadsförhållanden. 5. Skydda ditt handelskonto Medan det finns mycket fokus på att tjäna pengar i Forex trading, är det viktigt att lära sig att undvika att förlora pengar. Korrekt penninghanteringsteknik är en integrerad del av framgångsrik handel. Många veteranhandlare skulle komma överens om att man kan gå in i en position till varje pris och ändå tjäna pengar på hur man kommer ut ur handeln som betyder något. En del av detta är att veta när man ska acceptera dina förluster och fortsätta. Att alltid använda en skyddande stoppförlust är ett effektivt sätt att se till att förlusterna förblir rimliga. Handlare kan också överväga att använda en maximal daglig förlust som kommer bort från vilken alla positioner skulle stängas och inga nya affärer initierades fram till nästa handelssession. Medan handlare bör ha planer på att begränsa förluster, är det lika viktigt att skydda vinsterna. Penninghanteringstekniker, till exempel att utnyttja efterföljande stopp. kan bidra till att bevara vinster och samtidigt ge ett handelsrum att växa. 6. Börja små när du ska leva När en näringsidkare har gjort sina läxor, spenderat tid med ett träningskonto och har en handelsplan på plats, kan det vara dags att gå live som börjar börja handla med riktiga pengar på spel. Inget antal handelshandel kan exakt simulera riktig handel, och som sådan är det viktigt att börja små när man går live. Faktorer som känslor och glidning kan inte förstås och redovisas förrän handeln sker. Dessutom skulle en handelsplan som utspelade sig som mästare i backtestingresultat eller praktikhandel, i verkligheten misslyckas när den tillämpas på en levande marknad. Genom att starta små kan en näringsidkare utvärdera sin handelsplan och känslor och få mer övning när det gäller att exekvera exakta orderingångar utan att riskera hela handelskonto i processen. 7. Använd rimlig hävstång Forex trading är unik i den mängd hävstång som erbjuds deltagarna. En av anledningarna till att forex är så attraktiv är att näringsidkare har möjlighet att göra potentiellt stora vinster med en mycket liten investering ibland så lite som 50. Korrekt använd, ger hävstång tillväxtpotentialen, men hävstångseffekt kan lika lätt förstärka förluster. En näringsidkare kan styra hur mycket hävstång som används genom att basera positionsstorlek på kontosaldot. Till exempel, om en näringsidkare har 10 000 i ett valutakonto. en 100 000 position (ett standardparti) skulle utnyttja 10: 1 hävstångseffekt. Medan näringsidkaren kunde öppna en mycket större position om han eller hon skulle maximera hävstången, kommer en mindre position att begränsa risken. (För ytterligare läsning, se Lägga till hävstång för din Forex Trading.) 8. Håll goda poster En handelsdagbok är ett effektivt sätt att lära av både förluster och framgångar i valutahandel. Att hålla en rekord över handelsaktivitet som innehåller datum, instrument, vinster, förluster och kanske viktigast av allt, handlarens egna prestanda och känslor kan vara oerhört fördelaktigt att växa som en framgångsrik näringsidkare. När man regelbundet granskar, ger en handelsdagbok viktig feedback som gör det möjligt att lära sig. Einstein sa en gång att sömnighet gör samma sak om och om igen och förväntar sig olika resultat. Utan en handelsdagbok och god rekordhållning, kommer handlare sannolikt att fortsätta göra samma misstag, vilket minskar deras chanser att bli lönsamma och framgångsrika näringsidkare. 9. Förstå skatteeffekter och behandling Det är viktigt att förstå skatteeffekterna och behandlingen av valutahandelsverksamheten för att kunna förberedas vid skattetid. Konsultation med en kvalificerad revisor eller skattspecialist kan hjälpa till att undvika eventuella överraskningar på skatte tid och kan hjälpa individer att utnyttja olika skattelagstiftningar, till exempel marknadsföringsbokföring. Eftersom skattereglerna ändras regelbundet är det klokt att utveckla ett förhållande med en betrodd och pålitlig professionell som kan styra och hantera alla skatterelaterade frågor. 10. Behandla handel som företag Det är viktigt att behandla Forex Trading som ett företag och att komma ihåg att enskilda vinster och förluster spelar ingen roll på kort sikt är det hur handelsverksamheten utövar över tiden som är viktigt. Som sådan bör handlare försöka undvika att bli alltför emotionella med antingen vinster eller förluster, och behandla varje som bara en annan dag på kontoret. Liksom i alla affärer innebär valutakurshandel kostnader, förluster, skatter, risk och osäkerhet. Också, som småföretag sällan blir framgångsrika över natten, gör inte heller de flesta valutahandlare. Planering, inställning av realistiska mål, organisering och lärande från både framgångar och misslyckanden bidrar till att säkerställa en lång framgångsrik karriär som en valutahandel. Bottom Line Den globala valutamarknaden är attraktiv för många handlare på grund av sina låga krav på konto, dygnet runt handel och tillgång till höga hävstångseffekter. När närmade sig som ett företag kan forex trading vara lönsamt och givande. Sammanfattningsvis kan handlare undvika att förlora pengar i forex genom att vara väl förberedda Att ha tålamod och disciplin att studera och undersöka Använda teknik för hantering av sunda pengar Närmar sig handelsverksamhet som företag Ett förhållande som utvecklats av Jack Treynor som mäter avkastning som tjänat över det vilket kunde ha blivit förtjänat på en risklös. Återköp av utestående aktier (återköp) av ett företag för att minska antalet aktier på marknaden. Företag. En skatteåterbäring är en återbetalning av skatter som betalas till en individ eller hushåll när den faktiska skatteskulden är mindre än beloppet. Det monetära värdet av alla färdiga varor och tjänster som produceras inom ett land gränsar under en viss tidsperiod. Den takt som den allmänna prisnivån på varor och tjänster ökar och följaktligen köpkraften hos. Merchandising är någon form av att främja varor eller tjänster för detaljhandel, inklusive marknadsföringsstrategier, visningsdesign och. För att kunna svara på detta måste man förstå var han är vid nuvarande punkt. Om du behöver behålla handeln för en tidsperiod N, måste du förstå de nödvändiga färdigheter och talanger som skulle hålla ditt handelskonto levande. Vad är känslomässigt Quotient Tänk dig, du hittade en mygg sitter på din underarm. Förväntat skulle du reagera på det, genom att döda det med en klump. När myggan dör, hur mår du. bestämmer din emotionella kvotient. Mest troligt skulle du vara glad att du negerade ett hot. Ingen ånger. Den emotionella kvoten vid tiden noll står vid 100 i detta scenario. Efter ett tag, låt oss tänka dig, Du fann att ditt älskade husdjur (hund eller katt) låg döda. Hur skulle du känna bestämmer din känslomässiga kvot igen. Mest sannolikt blir vårt humör tråkigt, tårar börjar strömma, sorgsensor sätter in. Denna sinnesstämning ger dig en mycket svag känslomässig kvot. I diagrammet kunde man se det paraboliska fallet i emotionell kvotient. Diagrammet representerar en nybörjar fysiologiska förhållningssätt mot marknader. Sedan jämför det med känslomässigt tillstånd hos en experthandlare som har sett nästan alla möjliga sämre scenarier på marknaden. Det är denna HÖG EQ av en nybörjare som resulterar i nybörjare luckfaktor. Fördelar med att vara nybörjare: - Det finns väldigt få parametrar som hindrar din beslutsfattande tankeprocess. Marknadsförsäljning eller panikrörelser är ännu inte upplevda. Averaging out positioner hamnar i att ge vinst så småningom. En okunnig nybörjare har positioner i vinsten längre även över helgerna. Risk är den minsta parametern, det handlar alltid om mål på grund av högt förtroende. Det finns fyra steg som en näringsidkare går igenom. 1) Du vet inte vad du inte vet. 2) Du vet vad du inte vet. 3) Du vet att du inte vet. 4) Du vet det du behärskar det. 1) Du vet inte vad du inte vet. Här kommer vi att ta ett exempel för att illustrera detta. Du är en ny bilförare. På en regnig natt, när vägarna var klara gjorde du en 100 mils resa på bara 20 minuter med en toppfart på 150 mph (föreställ dig snälla. Don039t beräkna). Det här är det stadium du inte vet. Vad riskerar att där där. Men tiden var bra och du gjorde det för en viss enhet. 2) Du vet Vad du inte vet. Nästa morgon i tidningen läser du en artikel om en bilolycka. Denna krasch inträffade på samma väg som du körde igår kväll. Infact denna bil kraschade säger 15 minuter efter att du passerade den punkten. Det skytt av vägen och föll av bron. Ja. Nu vet du vad du inte vet. Nästa gång kommer du aldrig att slå 150 mph. eller kör inom tjugo minuter. På samma sätt i handeln vann du039t en stor satsning efter att ha tittat på en oväntad händelseskruv en handel. 3) Du vet att du inte vet. Du började diskutera om detta till alla. Varje kille satsade i sin erfarenhet av utslagskörning. Du kom att veta om lera på vägproblem, skarpa varv, ett djur kunde stå i mitten av vägen etc. Nu är du mycket väl medveten om risken med att nå 150 mphs. Handelsnyheter påverkar dig. Vad obama sa, hur fodrade reagerade alla de små sakerna påminner dig om alla möjliga återföringar på marknaden eller risker. På detta stadium är du mer fokuserad på att veta mer om risk och. vad alla saker som kan gå fel 4) Du vet det du behärskar det. Från att vara en nybörjare för första gången, är du nu en erfaren förare med 10 års erfarenhet. Helvete, det är inget sätt att du kommer att ta den dumma quotriskquot av att köra så fort någonsin igen. På samma sätt uppmuntrande nyheter, optimismen som du hade vid början har överskuggats av risk och rädsla för förlust. Du har behärskat varje riskfall så bra att du vann dig länge. Varje liten korrigering kommer att ta ditt hjärta till mun och skaka din bekräftar tro på att hålla positionen tills målet möter. Varje potentiell handel kommer att följas av analysförlamning. För mycket riskanalys och för lite tålamod. Åh, bara skillnaden mellan körning och handel är. quot I körning med många års erfarenhet. sannolikheten för att krascha din bil kommer att minska. I handel kolliderar du ditt kontosaldo så småningom och upprepade gånger. quot Krav för nybörjare att bli en heltidspraktiker från emotionell kvotientparameter: - Man borde kunna förbli rationell utan att bli knuten till marknadsförflyttningarna. Varje medelvärde på en levererad marknad ökar riskpotentialen exponentiellt. Detta gör att en bra sväng i motsatt riktning drar dig tillbaka med månader. Hur hanterar du det emotionellt. Kan du stoppa din hjärna efter eget tycke, tänka på marknader och ta loss av det För mycket fokus på prisrörelser orsakar stress. Ibland ökar blodtrycket om din ProfitNLoss visar en stor förlust. Hur bra är du i hanteringen av det ------------------------------------------- Föreställ dig ett barn som är i dagis, och vi beräknar sin intelligens kvotient (IQ) i matematik termer. Eftersom barnet inte har någon kunskap om matematik än, antar vi att hisher IQ är noll. Med tiden går det här barnet. På viss nivå antar vi att hans IQ har stigit exponentiellt i matematik. Så här fungerar handlarna intelligens kvotient. Nybörjare handlare intelligens kvotient är nära till noll. Det finns ingen kunskap om arbitrage, säkring, optionsprissättning. premieinsamling, uppringningsförmåga, binära optioner, utgången av terminaler, lotstorlek, marginalberäkning, transaktionskostnader, serviceskatt etc. Alla dessa ord låter framträdande för dem. De har noll IQ i det avseendet. Ovanstående diagram representerar hur med tiden. näringsidkare får mer insikter och förvärvar intelligens kvotient. Mer tid, mer erfaren som näringsidkaren skulle få. Efter att ha övervakat de finansiella marknaderna dag och natt under en lång tid, hindras varje handelsmöjlighet med potentiell risk. Även om en nybörjare är alltför mycket oroad över potentiella möjligheter, med intelligenskvotienten fokuserar en näringsidkare mot riskavvikande åtgärder. För mycket intelligens kvotient orsakar för mycket analys och detta leder i sin tur till analysförlamning syndrom. Här fortsätter en näringsidkare att analysera marknaden mer än någonsin behövs. Experthandlare som vill leva ut av handel, måste lära sig konsten att ge vikt till varje parameter som bör beaktas innan man tar marknadsrisk. Vid en given situation. av 100 möjliga risker skulle de bara vara 2-3 stora hot. Man måste vara en expert i stiftet som pekar på dem och gör ett hopp om troshandel. Ibland är matta nyheter viktiga, kan vara arbetslöshetsdata eller kanske vara för mycket vinstbokning etc. välj din parameter klokt För mycket intelligens är dålig. Håll detta på medellång sikt. Som framgår av ovanstående diagram måste en professionell näringsidkare som lever av handel hitta en nischbalans mellan EQ och IQ. Vanligtvis tar det 4-5 år med 3-4 gånger konkursläget, innan en person finner denna nischbalans mellan hans känslomässiga kvotient och intelligenskvotient. Karakteristik av en professionell näringsidkare: - Han inser att hans hjärna alltid är otålig att boka vinster och vänta när han är i förlust. Därför måste han kontrollera sitt sinne genom att ta in lite IQ i spelet. Nästan varje näringsidkare använder sig utan att beräkna risken. Detta blir så småningom en vana tills en bra dagsmarknad går irrationell under en längre period än vad du kan förbli lösningsmedel. Professionella handlare lyckas skära förluster i tid utan ånger. Trygga pro-handlare lägger till fler positioner i sin redan vinstgivande position, medan andra handlare skulle tänka på bokning av vinster. Detta beror på hög EQ vid den särskilda handeln. Där vinstscheman ser parabolisk ut med exponentiell tillväxt medan förlustgrafen kommer att vara linjärt sjunkande. Således behöver de bara några vinnare med exponentiell vinst jämfört med många linjära förluster. Så jag hoppas att jag har tagit med nästan alla punkter som behövs för att bli tänkt på innan de hamnar i handel för att leva. En person som önskar en hög känslomässig kvot hela tiden blir vanligtvis en vismann. Medan en person som har en hög Intelligence-kvotient hamnar i NASA. Den som har den rättvisa balansen behöver 5 års erfarenhet av förlust för att vara en bra näringsidkare. 74.7k Visningar mitten Visa Upphöjda mitten Inte för reproduktion Det är dock möjligt att forskning och detaljhandel mäklare data tydligt säger att mindre än 1 av handlare faktiskt kan göra vinster. Problemet ligger dock inte i svårigheten längs men i hur den genomsnittliga quottraderquot närmar sig handel. I slutet är handel, oavsett marknad, ett yrke precis som alla andra. Du skulle inte förvänta dig att titta på några YouTube-videor, läsa ett par artiklar och sedan vara redo att fungera som kirurg eller advokat. Om du verkligen vill följa den här vägen borde det inte vara för pengarna, men för att du har en passion för det. Vägen till att bli en konsekvent lönsam näringsidkare kan vara en lång. You039ll kommer sannolikt att uppleva frustrationer, motgångar och tider när du bara vill sluta. Om du bara är inne för pengarna, har din motivation förmodligen vunnit nog. Forskning visar att majoriteten av handlarna slutar inom 2 månader. Det bästa du kan göra är att acceptera att bli en professionell näringsidkare tar vanligtvis år och du måste behandla det som ett företag och en ny färdighet som du måste utveckla. Det innebär att lära grunderna om marknaderna, ständigt självförbättring, följa finansmarknaderna, analysera din handelsprestanda, spåra dina affärer och samla in så mycket data som möjligt för att kunna upptäcka svagheter i din strategi eller saker där du borde ytterligare förbättra på. Jag bifogar pyramiden som visar överlevnadsfrekvensen för handlare. Det här är inte att demotivera dig, men för att visa att de flesta människor som är ute efter att bli en professionell näringsidkare, slutar. Men det är tydligt möjligt att tjäna vinster - som Rich snyggt beskrivna Innan du dyker in i handelsvärlden, kontrollera dig själv och fråga dig själv om du har rätt tänkesätt och beslutsamhet, eller letar bara efter de snabba pengarna. Detta är inte möjligt i handel, tyvärr. Men om du kan utveckla en passion för handel, kan du lära dig mycket om dig själv och kan ha kul på resan. Kan pipparna vara med dig 59.4k Visningar mitten Visa Upphöjda mitten Inte för reproduktion Alex White. Forex Trader och medlem i Forex Directory Team Många människor idag har en dröm att bli miljonär på grund av medieannonsering och TV. Folk ser livet av kändisar och miljonärer och de vill ha samma livsstil. Den mest populära frågan: Kan jag vara en miljonärhandel förex Ja, du kan vara en miljonärhandel förex men det är inte lätt som du ser på internetannonsering och media. Om du börjar små säga med bara 5000 och gör 10 av din kapital varje månad efter 5 år kommer du verkligen vara miljonär. Om du gör bara 10 av din kapital varje månad kan du vara miljonär. Du kan börja med 5K och om 5 år blir du miljonär. Om du börjar med 10K kan du vara på 4 år och om du börjar med 100K kommer du att vara i 2 år. Med bara 10 per månad kan du uppfylla din dröm. Tänk på det. I någon annan bransch kan du inte börja med 5K och vara miljonär om några år, men i Forex-marknaden kan du. Om du gillar att handla forex eftersom du tror att du kan vara miljonär över natten eller i en vecka eller månad, vänligen avsluta nu, för att du kommer att förlora alla dina pengar och kan också förlora din t-shirt. Mäklare gömmer alltid denna verklighet och berättar historier om att fördubbla dina pengar över natten. De föredrar att du förlorar dina pengar till dem så snart som möjligt, för om du följer rätt sätt i några år ser de inte någon betydande vinst från dig. Under flera år kommer du att vara den som pokar på den verkliga vinsten. Detta är naturligtvis inte i sitt bästa intresse, eftersom 90 av mäklare är bara marknadsförare och inte har någon relation med marknaden och bankerna. De skapar bara en virtuell marknad för dig och låter dig handla och de tjänar pengar när du förlorar. Och de förlorar när du tjänar pengar. För dem är deras intresse att få dig att förlora så snart som möjligt då de försöker motivera dig att lägga till fler pengar på ditt konto och förlora dina pengar mer och mer. Om du verkligen vill du vara miljonär på valutamarknaden glöm inte att tjäna pengar enkelt. Du kan inte göra en kall kontant på valutamarknaden eftersom det inte existerar. Du kommer att behöva tid att lära dig att handla forex utveckla en strategi med 60 sannolikhet att vinna eller mer lära pengar och ta din tid och börja handla bara på ett demokonto. Var tålmodig Handel i 3 månader på ett demokonto. Om du kan få framgång på ett demokonto kan du gå och öppna ett riktigt konto och börja äkta handel. Om du inte kan lyckas på ett demokonto är något inte rätt: kanske din strategi eller du inte respekterar reglerna för hantering av pengar. När du vet att felet korrigerar det och sedan starta om handel på ett demokonto tills du börjar se en återkommande framgång. Tveka inte längre och häng med oss nu Här kan du hitta allt Forex-relaterat 4.3k Visningar mitten Visa Upphöjda mitten Inte för reproduktion Låt mig kort svara på frågorna och utveckla ämnet: Är det möjligt för en amatör Forex-näringsidkare att göra en hållbar vinst trading Forex No. Det är möjligt för en amatörförare att helt enkelt göra några vinster, men det är helt säkert att han förr eller senare kommer att få sin balans till negativ tills han inte uppgraderar till professionell nivå. Och på professionell nivå menar jag inte att jag har certifikat för handelshögskolan. Det viktigaste är erfarenheten och är medveten om varje beslut du fattar. It039s som i alla andra affärer. Hur specifikt tjänar du pengar i Forex Tja, tekniskt sett är stegen som följer: Du väljer en välrenommerad mäklare, registrerar, laddar ner sin terminal (plattform), väljer hävstång, gör en insättning och handlar bara valutapar genom att förutse om dessa kommer att gå upp eller ner (Köp eller Sälj). Prisförändringarna i valutaparet kommer att generera dina vinster. Betalar en mäklare dig några kvartalsutdelningar Nej, du har bara en balans på ditt konto som ständigt ökar eller sjunker utifrån din handelsaktivitet. Om du genomför lönsamma affärer kan du sedan dra tillbaka dina pengar om du vill. För detta behöver du bara veta de särskilda insättningsreglerna för den mäklare du väljer. Nu återvänder till den första punkten - det är inte en bra idé för en näringsidkare att acceptera sin amatörnivå. Du borde veta att endast 5 av handlare gör konsekvent vinst. Det är inte för att Forex är så riskabelt. Det beror på att människor har en fel attityd om handelsprocessen. De ser inte det från ett professionellt perspektiv som företag. Många handlare uppfattar Forex som en aktivitet som kan ge dig lätta pengar, vilket inte är sant. Du måste lära dig, träna, analysera, testa många strategier, utveckla vissa färdigheter och viktigast av allt - att utveckla en professionell attityd. Du borde våga mer, men gör det gradvis. Det finns massor av material på nätet om Forex, så du kan börja med att lära dig de grundläggande begreppen. Jag hoppas att det var tillfredsställande 12.7k Visningar mitten View Upphöjda mitten Inte för reproduktion Jag kommer att ge dig det opopulära svaret: det är inte lätt att göra konsekvent vinst i forex. 60 av valutahandlare förlorar pengar, och det här är en konservativ uppskattning. Som de säger: Det bästa sättet att sluta med 1000 i forex är att börja med 2000. Det är definitivt möjligt dock. Heres hur jag skulle närma sig det: Jag vet att det låter underväldigande, men försök att fokusera först på processen istället för vinsten. Du borde studera grunderna först (BabyPips skolan är utmärkt för detta). Sedan får du ett demokonto från en anständig mäklare (jag kan rekommendera AxiTrader. Men någon välrenommerad mäklare som FXCM eller Oanda är lika bra) och försöker få en känsla av hur handel fungerar. Läs nu ett par bra böcker om handel. Lär dig grunderna i ljusstake kartläggning, pris mönster, teknisk och grundläggande analys, handel känslor etc. Ive listade upp några bra forex böcker, de flesta av dem klassiker i sitt eget avseende. För att hålla koll på nyheterna är en bra ekonomisk kalender också användbar. Du bör också börja skapa en egen handelsplan med en handelsdagbok. Skillnaden mellan en framgångsrik näringsidkare och en förlorande är att förlora handlare saknar struktur. En handelsplan och tidskrift ger den strukturen. En handelsdagbok bör inte bara vara en loggbok för de affärer du tar, utan också hur du känner för att ta den handeln, vad du uppfattar som risker och till och med pågående känslor när den öppna handeln utvecklas. Det handlar om handelens känslor på ett systematiskt sätt som gör det lättare att förbättra dem. I slutändan kommer detta att leda dig att fatta rätt beslut, uppnå konsekvens och så småningom skapa konsekvent vinst på valutamarknaden. 6.6k Visningar mitten View Upphöjda mitten Inte för reproduktion De främsta valutahandlare tenderar att ha extremt hög genomsnittlig avkastning, varför aren039t mer miljonärer genereras genom Forex trading Hur kan jag förstå Forex trading Och hur kan man göra vinst ut av det Forex handlare där ute, vad gjorde du när du först började som gjorde att du handlade lönsamt Är det möjligt att bli miljonär genom Forex trading Varför de flesta handlare förlorar pengar och varför marknaden kräver det Idag tar jag en mer abstrakt och djupare titt på frågan om 8220 varför de flesta handlare förlora pengar.8221 När du läser, och som jag påpekar i artikeln, kan individer fly från herding beteende och skapa över genomsnittet (eller under genomsnittet) avkastning. Med det sagt, för att kunna bryta ur besättningen finns det många saker som måste vara kända om dig själv, mänskliga tendenser och hur dessa kombinerar för att bilda samhällsrörelser (som aktiemarknaden återspeglar). Denna artikel kommer att visa att det du tror kan vara din egen väg kan vara det exakta som håller dig en del av besättningen, och därmed kommer du alltid in och ut ur marknaden vid fel tidpunkt. It8217 är en ganska lång artikel, det kan pissa på några människor, men i lång tid accepterar och lär sig att hantera de problem som tas upp i den här artikeln kan du hjälpa dig att flytta in i det lilla området av framgångsrika näringsidkare. Varför de flesta handlare förlorar pengar och varför marknaden kräver det av: Cory Mitchell, CMT De flesta handlare har hört statistik8230822195 av näringsidkare förlora pengar, 8221 8220 Bara 5 av handlare kan leva på det, 8221 eller 8220Annu 1 av handlare verkligen tjänar pengar. 8221 Oavsett det specifika numret är från nyligen genomförda studier, är det faktum att många handlare kommer att förlora pengar och det kan helt enkelt inte undvikas (för vissa hårda siffror, se Dagens framgångspris, det grundliga svaret). Det finns alla möjliga orsaker för det, såsom olyckshändelser i pengar, dålig timing, dålig regeringspolitik, dålig reglering eller en dålig strategi. Det här är bra och bra, och några av dem spelar definitivt en roll i enskild handel framgång, men det finns en djupare anledning. En djupare orsak till varför de flesta handlare kommer att förlora oavsett vilka metoder de använder. Jag menar att även om alla handlare visste hur man (med tanke på att veta och att göra är två väldigt olika saker) att handla framgångsrikt baserat på nuvarande förhållanden skulle de flesta handlare förlora på lång sikt. Varför de flesta handlare förlorar pengar 8211 Marknaden är inte oberoende av oss, det är oss Varför handlar de flesta handlare pengar och vad handlarna ofta misslyckas med är att marknaden är den kollektiva rörelsen av sina handlingar och reaktioner på sina egna handlingar och andra människor8217s handlingar. Ljud förvirrande. Tänk på detta: Du tar upp en handel, stäng dina ögon och slå 8220enter8221 (öppna handeln). Du har ingen aning om vad marknaden gör (dina ögon är fortfarande stängda), men du börjar reagera på din åtgärd. Du undrar om du fattat rätt beslut om du skulle behöva justera din stoppavbrott eller om du borde ha blivit tidigare eller senare . Det fortsätter att ske efter att du öppnat dina ögon och ser hur din verksamhet (handel) handlar i förhållande till andra människors handlingar och reaktioner. Även erfarna handlare kan gå igenom dessa känslor ibland. Med andra ord är marknaden en jätte återkopplingsslinga, som visar näringsidkare (och alla som ser på marknaden) en termometeravläsning av det sociala humöret under vilket handlarna och det utvidgade samhället arbetar. De flesta handlare verkar tänka på marknaden är något som har något externt värde utanför det pris som tillskrivs det av handlare. Jag föredrar att tänka på det som en realtidsmätare av en society8217s syn på egen produktionskapacitet8230 eller mer enkelt put8211 socialt humör. När marknaderna förstås är tanken att alla kan tjäna pengar inte bara felaktig men omöjlig och skrattsam. Alla som tjänar pengar betyder att det inte finns någon marknad, för vem skulle ta den andra sidan av handeln. Dessutom känner de flesta handlare att de kan flytta med publiken för att göra en (pappers) vinst och sedan gå ut för publiken och vända det handla till en reell vinst. I teorin är det bra, men kom ihåg att alla andra håller på att göra samma sak. Det är denna folkrörelse som tillåter handlare att tjäna pengar ibland. Utan en stor del av näringsidkare som kommer till samma beslutsmarknader skulle helt enkelt inte röra sig. Det tar många domäners övertygelse att skapa en trend, så det tar euforisk acceptans att 8220 det här är den nya normen8221 för att avsluta den och 8220böja den. 8221 Det tar sedan massa desillusionering att krascha det tvärtom. Varför de flesta handlare förlorar pengar 8211 Endast enskilda kan slå marknaden, inte folkmassan (och publiken är 80-90) Tänk om en stund om varje näringsidkare följde regeln att inte riskera mer än 1 av deras konto per handel och använt liknande strategier toted av yrkesverksamma. Stop loss orders skulle utlösas överallt och priserna skulle blåsa upp och deflate8230 precis som de gör nu med människor som följer sina egna (och olika typer av) strategier Med andra ord, alla som försöker göra samma 8220right8221-sak skapar samma marknadsrörelser som alla gör sin egen 8220wrong8221 sak. Därför förlorar de flesta handlare pengar och det är paradoxhandlarna måste övervinna, för som Master Oogway proklamerar i filmen Kung Fu Panda 8220, möter han ofta sitt öde på vägen som han tar för att undvika det.8221 Lyckligtvis, precis som det är nästan omöjligt att övertyga en tjur som en björn när han eller hon har tagit ställning, skulle det vara ännu oföränderligt att övertyga varje näringsidkare att handla på ett visst sätt. Poängen är, det spelar ingen roll hur folk handlar nu, eller om alla handlas i samma takt skulle det fortfarande gå förlorat. Människors försök att undvika detta (eller att skapa vinster) skapar den mycket näsa som de hamnar ihop med. Varför de flesta handlare förlorar pengar 8211 Att inte förstå marknadens sanna natur Med erfarenhet kan handlare lära sig att flytta med publiken, och inser också att folkmassan är oförskämd (och även deras egen skumma natur). Handlare kan också äntligen lära sig att socialt humör dikterar marknaderna och nyheterna. Detta står direkt i motsats till den vanliga synpunkten att nyheterna och marknaden dikterar socialt humör (se: Gör nyheterna skapa socialt humör, eller skapar sociala stämningar) framgångsrika näringsidkare hittar något som fungerar och håller fast vid det, inte låter andra dra dem bort från deras strategi. Det är här de flesta handlare går fel och varför publiken förlorar pengar. Trots att de flesta människor8217s bästa ansträngningar de kan ta sig bort från mängden när det verkligen räknas. När alla dina vänner köper aktier och pratar om olja som går 200 eller 20 (eller vad som helst som dagen är) och analytiker är över tv säger att det är så är det svårt att ta en kontrarisk vy. Trots allt, om du gör en insats mot alla andra och du har fel, skrattar dina vänner på dig, för de tror att deras pappersvinster som fortsätter att expandera kommer snart att bli betalningsbara i banken. Du upplever ånger för att missa ut på att tjäna lite pengar och kan också känna lite socialt fåfärd. Och himlen förbjuder att du har rätt och folk hatar dig för att du bara tjänade pengar medan de tappade skjortan. Ljud löjligt Tänk på det offentliga upproret under protesterna i Occupy Wall Street eller folk som känner stor vrede mot hedgefonderna och handlarna som gjorde miljarder genom att se bostadspriset kollapsa och dra nytta av det. Eller chefen som är irriterad för att få behålla sitt jobb medan flera av hans anställda är avskedade. Vinnande handlare och korrekta analytiker är ofta 8220crucified8221 under större marknadssvingningar när majoriteten förlorar. (Kom ihåg att marknaderna är en återspegling av samhället och en ledande indikator på ekonomin, så när aktierna rör sig ner är ekonomin teetering eller redan i nedgång och sålunda är människor redan 8220 på edge8221 själva). Det är väldigt lätt att säga 8220 Jag kommer att följa publiken och då vet när jag ska komma ut.8221 Det är faktiskt något helt annat8230 vilket är varför folkmassorna rör sig tillsammans. Detta kan till stor del bero på den mänskliga tendensen att extrapolera trender. Trend extrapolering är en tendens att projicera nuvarande förhållanden i framtiden, och antar att allt annat kommer att förbli lika. (se Stock Market är inte fysik del 1 för mer om detta). Och göra inget misstag, mest hedgefond och fonder är inte annorlunda, de flesta tar träffar tillsammans med detaljhandel investerare och handlare, men vanligtvis inte till ytterligheten av den oupptäckta näringsidkaren som är mer benägna att helt torka bort hisher konto när saker går illa. Det som är väldigt intressant är att medan en hedgefonds kan göra i genomsnitt 20 år under de senaste 20 åren, har den genomsnittliga investeraren i den fonden en stor benägenhet att göra betydligt mindre än det. Varför Eftersom de investerar och drar ut sina pengar på felaktiga punkter, precis som de gör på marknaden (se kort video i slutet av den här artikeln). Hedgefonden eller fonden är en (mikro) marknad. där investorsstraders kan insätta och dra tillbaka baserat på hur de tror att fonden kommer att göra. Sidobeskrivning. Traders och investerare måste också vara medvetna om 8220 survivorship bias .8221 Vi kommer sannolikt att höra mer historier om människor som gör en död än att höra om människor förlorar allt eftersom de människor som förlorade allt är borta från allmänheten och inte pratar om det. De få som tjänar pengar är säker på att låta alla veta om det och därigenom skapa en slags illusion8211intentivt eller oavsiktligt8211 att vem som helst kan göra vad de diddo. Inse också att alla utesluter att vara en individ och handla sin egen väg, och därigenom hamnar de flesta i mängden som förlorar pengar (kom ihåg Master Oogway). Varför Eftersom varje person låter det hända .. Deras sociala humör, oavsett om det är optimism, girighet, rädsla, etc., kommer sannolikt att drivas av samma sociala stämning som förekommer i samhället. Det är inget misstag att individer börjar tycka om samma slags mode som alla har på sig. I strävan att förändras, slutar majoriteten av samhället att förändras tillsammans, rör sig mot liknande önskningar och bort från liknande ogillar. Därför, vad marknaden erbjuder erbjuder den exakta saken som kommer att locka näringsidkaren i publiken. Till exempel kan någon som har liten erfarenhet av att investera i aktier involveras eftersom alla andra i sin sociala krets är, annonser är över tv och även deras nattliga nyhetsmäklare pratar mycket mer om hur marknaden är så bra. I denna miljö kan du vara säker på att det kommer att finnas massor av 8220hjälpa hands8221 för att välkomna den här investeraren till publiken, lära dem att vara en del av publiken och inleda dem i blindblodens värld. Varför de flesta handlare förlorar pengar 8211 Extremes kräver nästan alla att gå ombord Även om det kanske börjar bli klart, kanske du fortfarande undrar hur det är möjligt att de flesta förlorar pengar och hur de verkar gå med i publiken vid exakt fel tidpunkt. När ett socialt humör, som 8230h, let8217s kallar det 8220bullishness8221 tar tag i ett samhälle eller en person, kan det vara väldigt svårt att se rörelsen för vad det är8211något som kommer att passera Allt passerar (precis som våra stämningar oscillerar) 8230 precis som galen över tulpanlökar (Se: Extraordinära Populära Utslag och Madness Crowds av Charles Mackay). Så folk köper och köper och köper, och så ser andra människor detta och köper och köper och köper. Då är det folket som håller ut och säger 8220 Inget sätt gör jag det igen. Och ändå hörde jag 80 av analytikerna är redan hausse, så det kan inte gå högre.8221 Men marknaden fortsätter att tippa högre och så får några av stragglersna gå in och köpa. Vissa håller fortfarande ut och marknaden tappar högre. Slutligen är 85 av befolkningen hausse, och det finns fortfarande några stragglers8230 och marknaden fortsätter att gå upp. Människor proklamerar sina prestationer och chanting att boom och byst cykler är en sak av det förflutna. Äntligen har varje person blivit en tjur, ägarandel, och om de bestämde sig för att inte köpa, har de givit upp (eller blivit tillsagda att stänga) på att försöka varna andra för att inte köpa8230 och marknaden störs däremot. Diagrammet nedan visar detta på ett annorlunda sätt. Eftersom åtgärder är viktigare än pratstund, när fondförvaltare nästan inte har några pengar till hands betyder det att de är 8220all in8221 på marknaden och det betyder att en omställning sannolikt kommer att inträffa snart. Problemet är att marknaden inte i allmänhet omvänds sänker tills fondinvestorerna är i och det går inte betydligt högre förrän pengar har drogs ur marknaden och de flesta fondförvaltare håller mycket pengar för att återinvestera. Källa: Robert Prechters April 2010 utgåva av Elliott Wave Theorist. Marknaden är osannolikt att vända i någon signifikant grad tills nästan alla är på ena sidan. Vilket innebär att nästan alla som gick med på det där partiet sen kommer att förlora. En massa människor kan bara bestämma sig för att vänta, men det kommer också marknaden. Och om människor är uppdelade kommer marknaden att röra sig på ett spännande sätt. Människor är katalysatorn och utan att människor skapar en extremitet, har marknaden vunnit en extremitet och omvända, eftersom marknaden inte handlar på egen hand, vi8230 människor8230 är marknaden. Med andra ord kommer bommen och bysten inte att sluta. Vi fortskrider och återhämtar oss och fortsätter sedan igen. Att försöka lösa bommen och bystcyklerna bort är inget annat än politisk pandering, och är resultatet av samma mentala processer som skapar bommar och byster i första hand. Återigen hänvisar jag till Master Oogway8217s kommentar i Kung Fu Panda 8220En möter ofta hans öde på vägen som han tar för att undvika det.8221 Politiska försök att stoppa marknadskrascher är ingenting annat än att uppfylla vårt öde på vägen för att undvika det, ett annat problem är helt enkelt skapat eller en bubblacrash inträffar någon annanstans. Marknaderna är inget mer än samhällets sociala stämning8217s deltagare uttrycker sin syn på sin egen och det kollektiva produktiva värdet. Detta kan förenklas ytterligare genom att säga att min egen produktivitet i stor utsträckning bestäms av mitt övergripande humör. Om jag känner mig hopplös jobbar jag inte så mycket eller så hårt, och jag säljer lager. Om jag mår bra jobbar jag hårt, spelar hårt och köper aktier. Detta gäller för nästan alla och medan enskilda erfarenheter varierar, på en samhällsnivå spelar den ut på samma sätt. Fram till nästan alla (som tittar på den tidsramen, och har förmågan och intresset att handla det) är i trenden, vann den inte. Trenden kommer att fortsätta, locka fler människor i och när det når kritisk massa (som det kan göra utan ganska mycket alla ombord) sker en omvändning. Denna förändring i förmögenhet (för det värre) orsakar bekymmer och då panik när en fullständig omkastning inträffar. Och när samhällets stämning fortsätter att växa, blir människor mer hopplösa och ge fantasifulla uppfattningar om att tjäna pengar med tillgångar och så fortsätter tillgångarna att falla. Människor skyller sedan och väljer slagsmål med andra på grund av deras olycka för politiker och framgångsrika näringsidkare som inte har mer kontroll över situationen än någon annan. Detta är ett resultat av en annan mänsklig tendens att förvirra orsak och effekt med händelser som helt enkelt händer i samband med varandra (se 8216devil ger dig ett önskemål8217 exempel på aktiemarknaden är inte fysik del III och även se 8216Probabilities in Trading8217 exempel i Sannolikheter: Vad är oddsen Sannolikheterna i handel beräknas fel del 1). Det var society8217s egna sociala humör som skapade situationen och samhällets humör i det samhälle som de (vi) själva var en del av, hjälpte till att skapa och inköpta. Omkastningen når då en baisse extrem där människor ser inget hopp, men det finns fortfarande aktier där ute och guld att köpa och så några börjar köpa och hela processen börjar igen skapa vågor av mindre och större grader över tiden. Varför de flesta handlare förlorar pengar 8211 Ett enkelt nummer Spel Financial commentators kommer att göra uttalanden som 8220Mesta professionella pengar chefer can8217t slå SampP 500 benchmark8230.blah blah blah.8221 True. Men det är inte den professionella penningchefen som visar sin okunnighet, det är dessa kritiker som inte förstår något om marknadsrörelser. Den största marknadsrörelsen skapas av professionella pengarchefer som hanterar trillioner dollar i tillgångar och även av andra yrkesverksamma som behöver transaktiera eller säkra risker för att bedriva sin verksamhet. Om marknaden stiger upp 10 på ett år beror det därför på att dessa professionella fondförvaltare i genomsnitt köpte marknaden upp 10. Därför är det omöjligt för de flesta professionella pengarchefer att göra mer än 10 det året, eftersom det skulle vara motsvarar att be någon att slå dem själv i ett spel tennis. Avkastningen kommer att spridas från negativ avkastning till trippelcifret avkastning, men i genomsnitt har de gjort cirka 10, minus en förvaltningsavgift och utgifter vilket innebär att de flesta fondförvaltare kommer att underprestera. Om marknaden är 10, kan den genomsnittliga säkringsfondens avkastning ligga i ballparken 8 till 9 efter avgifter, eventuellt lägre. Majoriteten av investerare och handlare kommer inte att slå riktmärket eftersom de själva skapar och ingår i det riktmärket. Detta innebär att marknaden följer den effektiva marknadshypotesen. Inte alls. Vissa handlare lyckas överträffa konsekvent. Också, återkalla 8220survivorship bias8221 kort sagt tidigare Många handlare och nybörjare investerare kommer till marknader med en handfull räkningar och sedan förlora det. Det finns en stadig och kontinuerlig ström av dessa människor. De matar kattungarna hos de handlare som lyckas. Även det faktum att så många människor staplar in i (out of) market tops (bottoms) innebär att det finns gynnsamma möjligheter för dem som kan hålla ett objektivt öga på marknaden. Eftersom de flesta handlare handlar på en kortare tid än investerare, överväga detta exempel. På dag 1 är marknaden uppe 1 och på dag 2 är nere 1. De flesta handlare kommer att vara mycket nära platta och sedan dra av avgifter och de är i hålet. Vissa näringsidkare kommer att öka betydligt, medan andra sänks avsevärt. Vilka handlare är lönsamma och vilka förlorare kan förändras från dag till dag under de närmaste månaderna, eftersom liknande upp och ner rörelser uppträder på marknaden. Konsekventa förlorare kommer att släppa, vilket bidrar till det stora antalet handlare som förlorar pengar. Handlare som är lönsamma ibland, men inte så ofta, rör sig långsamt mot att så småningom glida av marknadsnätet. Tänk också på detta. För att ärahistorier ska hända, liksom näringsidkare som gör 100. 50082302000 returnerar (huruvida på en dag, ett år eller flera) hur många näringsidkare måste förlora sin tröja (eller ge upp vinst) för att det ska hända Det är ett annat sätt. Den dagen näringsidkare som gjorde 6 000 000 förra året fick pengarna från någonstans. Eftersom små detaljhandlare komponerar det mesta av det totala antalet handlare (högt antal, små i värde jämfört med professionella) var det troligt att 6 000 000 togs direkt från dessa detaljhandlare flera tusen dollar i taget. Någon förlorade pengar (ger den till den här framgångsrika näringsidkaren) eller gav upp vinst (vilket gör det möjligt för den framgångsrika näringsidkaren). För att en dagförare ska kunna göra 6 000 000 på ett år betyder det att cirka 120 personer förlorade 50 000 var och andor gav upp 50 000 vardera i potentiell vinst. Det är givetvis inte ett direkt förhållande, det finns mer än det. men det ger ett perspektiv som inte ofta beaktas. Med andra ord betyder den sak som lockar människor i tjurar till marknaderna (stora avkastningar) ironiskt nog att de flesta av dessa människor kommer att vara på den förlorande delen av den utbytet. I en annan ironisk vridning, när människor klamrar sig in på marknaden på en gång ut av girighet och en tro på att en ny era har börjat, ger de exakt motsatsen. Som individer bortsett från mängden Mängden är inte en folkmassa förrän de flesta är inblandade. Crowds can8217t skapar starka trender tills de flesta är inblandade. En trend won8217t slutar tills nästan alla är ombord med publiken. När alla är ombord, vänder den sig. Eftersom det troligen var 8220big money8221 (som måste handla) som trenden började och kommer troligen att vara den första ut, kommer denna lilla andel av handlare med de största fickorna troligen att ligga kvar i vinnarkredsen, även om det innebär att göra marknaden genomsnittlig avkastning. Det stora antalet små handlare (en mycket hög andel av alla handlare) som hoppar på trenderna för sent (eller för tidigt) och sedan tenderar att gå för sent (eller för tidigt) kommer att skapa den höga andelen av handlare som förlorar. Därför är de flesta handlare som förlorar pengar oundvikliga på finansmarknaderna. Bara de få som förstår detta koncept, som accepterar det som känns naturligt och gott är sannolikt fel val, kan lyckas tjäna pengar på det här spelet. Även om den här artikeln ger ett brett sammanhang, gäller det även i liten skala. Daghandlare blir fångade i samma mängderbeteende utan att veta det. Det lager som slutade, vilket de ser hela dagen innan äntligen hoppar bara för att få det att flytta motsatt håll, är samma fenomen i mindre skala. Köpare och säljare kan bli utmattad, upphetsad eller lugn när som helst. De upplever korta och långa känslosprängningar som resulterar i korta och långsiktiga actionreaktioner, allt som leder till mönster som är synliga på alla tidsramar. Det finns också grader av hausstarkhet och baisseighet över tidsramar, vilket ibland betyder att körningar och omkastningar blir aggressiva och vid andra tillfällen lugnare beroende på hur många näringsidkare (och allmänheten) är involverade. Tänk också på att om ett jämförelsemedel är någonstans nära vad professionella gör i genomsnitt 8211let8217s säger 15year8211 den genomsnittliga detaljhandlaren försöker göra mycket mer än detta och riskerar att riskera för mycket för att göra det. För människor som vill leva utanför handel är det svårt att göra det av att göra 15 år på ett 30 000 handelskonto. Därför kommer detaljhandelsinvesterare sannolikt att överhandla och förlora det mesta av vad de direkt har bidragit till den 15 genomsnittliga avkastningen för konsekvent lönsamma hedgefondsförvaltare. För flera hedgefonder chefer att göra 15 på miljarder dollar betyder en hel del små handlare kommer att behöva mata den kitty. Den enda gången majoriteten vinner är när samhällets övergripande produktivitet skiftas, till exempel den imponerande lagerstocken av 808217 och 908217s 8211 8211, den senare delen var mer eufori (bubbla). Enligt min åsikt var det några stora framsteg inom teknik under den tiden som potentiellt kunde göra mycket bra, och därigenom var uppkomsten motiverad. Tyvärr har vi för det mesta slösat bort det potentialet att främst skapa produkter och tjänster som minskar produktiviteten istället för att öka produkter som ger oss en flykt från den verkliga världen i stället för att hjälpa oss att utnyttja den verkliga världen. Dessa stora fundamentala skift uppstår inte ofta, vilket innebär att i de vanliga fallen mellan de flesta handlare och investerare kommer att förlora pengar. Varför de flesta handlare förlorar pengar 8211 Bottom Line Bottom line är att handlare måste hålla sig till en väldefinierad plan och handla den planen även när det är obekväma (och det kommer ofta att bli). Största delen av befolkningen, och därmed den stora delen av handlarna, spänner under detta obekväma tryck på samma sätt som de når chokladbaren istället för morötterna. Eftersom de flesta av befolkningen är mer än glada att gå med i publiken. genom att ha viss disciplin i kombination med en anständig strategi är det möjligt att vara en av de få framgångsrika näringsidkare som faktiskt kan lämna publiken innan den implodes på sig själv. Jag välkomnar dina motiverade kommentarer, motbevis eller frågor nedan, oavsett om du är överens eller oense. Det finns en del bra läsning om hur vår biologi verkar vara kopplad till publikens beteende. Robert Prechter har sammanställt en del av det i sin bok 8220 The Wave Principe of Human Social Behavior och The New Science of Socionomics 8220. Som lovat är här den korta videon om hur hedgefondsinvesterare brukar komma in och ut vid fel tidpunkt, även när hedgefonden är framgångsrik. Video: Prechter on Hedge Funds and Herding Titta på denna överraskande beskrivning av hur hedgefondsinvesterare beter sig: Cory, jag snubblade på den här sidan medan jag letade efter en siffra om hur stor andel av den investerande befolkningen handlar Futures, för en bok jag skriver. Ingen tur att hitta det numret, men jag tycker ibland att läsa artiklar som folk postar om att tjäna pengar. Vanligtvis hittar jag humor i kommentarer från falska profeter som tyder på att de kan visa dig hur man tjänar pengar. Jag började läsa din artikel och måste säga kudos till dig för att tala ärligt. Vänner frågar mig regelbundet hur man tjänar pengar, och jag informerar dem alltid inte ens om att försöka. Bara investera, se din skatteeffektivitet, eftersom kostnader och vinster är en och samma, och över tiden hoppas du på det bästa. En sak som jag inte håller med är dock din kommentar om statistiska avvikelser. Det är felaktigt som en funktion av det tidsintervall du använder som ett intervall på 1 år. En aktiv professionell näringsidkare kan ses över varje år med prestanda på 250 intervaller, medelvärde och standardavvikelse. När jag tänker på min personliga handelsprestation så har jag alltid sett det, vilken procent av DAGS jag handlade positivt. Över min karriär som ger mig flera tusen datapunkter. Två andra kommentarer Jag kan göra för alla som fortfarande vill spela detta spel, ett spel jag inte längre spelar själv. Regel 1 8211 (av min 97 regelnummer 18217s) 8211 En bra näringsidkare är inte någon som ser framtiden korrekt, det är någon som hanterar sin risk korrekt. Om du spelar ett spel som är väsentligen 5050 och du tar dina vinster snabbt och låt dina förluster springa. Du skapar nu en ojämn fördelning av skala mellan dina vinnare och förlorare, och du är död innan du börjar, tiden kommer att slutföra dig snabbt. Detta tar en seriös känslomässig kontroll, en som nästan kräver en sociopaths personlighet. 2- Vissa människor är egentligen bara spektakulära handlare 8211 tror att du kan spela mot dessa människor motsvarar mig, men jag tror att jag kan ställa upp på rätt offensiv tackling mot ett defensivt slut på 300 lb. Det slutliga resultatet kommer inte att bli bra. Ju mer sofistikerade produkten 8211 tycker alternativ 8211, desto sämre blir din nackdel. Ingen som läser detta bör någonsin handla alternativ. Än en gång, Kudos till dig för din ärlighet. It8217s sällsynta. Matt Williamson säger: 8220Not en läsning detta bör någonsin handla options8221 Alternativ är både mycket enklare och mycket svårare att handla. När det är korrekt strukturerat kan en lönsam handel uppstå medan den är felaktig i riktning, timing och volatilitetsriktning, de tre huvudkomponenterna för optionsprissättning. Kort sagt, bara för att du kan göra det, don8217t kastar din skikt av dispersion på alla. Jag gör det framgångsrikt som detaljhandeln. Det kan göras. It8217 är bara jävligt svårt att räkna ut det. Matt, Med all hjärtat av mitt hjärta önskar jag dig bäst. Jag visste inte att jag hade automatiskt svar, så jag fick din kommentar idag i mitt e-postmeddelande. Jag kommer att stå fast vid vad jag sa och informera dig om att det kommer från någon som började sin karriär hos ett boutique-derivatfirma och fortsatte att hålla titeln som handelschef vid tre av världens största handelsföretag. Min kärnkompetens är olinjära derivat och syntetisk strukturering, och jag tyckte ganska mycket om att handla i 1000 lotklipp, men tyckte ingenting om att ta ner 10 till 50 tusen åt gången och har medfört att risken för utfallsslag sträcker sig över 200 000 på flera tillfällen, vilket är ganska galen, även enligt mina normer. Jag var också medlem i NYMEX, COMEX, AMEX, CBOT, CBOE och CME innan jag blev 27 år. Jag gick i pension vid 34 års ålder eftersom jag brann ut helt och bara kunde inte göra det längre. Jag har aldrig haft en förlorande månad i min karriär eftersom arbitrage avlägsnade variabiliteten som jag är säker på att du ser att försöka handla alternativ i riktning. Jag önskar dig dock bra. Hälsningar, - wrldtrst Hej igen Cory, jag läste just denna artikel och det ringer verkligen riktigt med mig. Jag försöker förstå varför alla här i Storbritannien är så chockade över Trumps vinna. Investeringsanalytiker över hela linjen skrattar huvudet på att säga 8216 ingen såg den här kommande8217 WTF ursäkta är att alla undersökningar och press hade det i burken för Hillary. Det förstärker bara att marknaderna är en förlängning av människor som en massa. Denna insikt kan hjälpa mig att förstå hur marknaden är mer benägna att bete sig, använder du den modellen eller spårar du tillbaka från det vanliga tänkandet till marknadsbeteendet, vilken runda bedömer du Tack, Cory Mitchell, säger CMT: Det här är en svår fråga , eftersom det ändras. Mycket av tiden är det bra att följa besättningen till viss del. Jag är en trendhandlare för det mesta, så när saker går upp är jag en köpare (bara om återköp). Men det kommer en punkt när den känslan blir för stark. Om en trend har gått upp och upp och till slut börjar alla börja ta det för givet. Vid den tiden har nästan alla som vill köpa, har. Med inga köpare kvar, börjar priset gå ner. Eller vi ser också känslo-ekstremer på nackdelen. När oljan sjönk tidigare i år och sen var det lönsamt att satsa på nedgången. Men när du börjar läsa de vanliga medierna som pratar om oljens försvinnande, och nästan alla du pratar med att säga att oljan är klar, det är vanligtvis när jag börjar köpa (jag började också köpa eftersom vi var nära 2009 låga i oil8230andra dålig tid i historien men oljan ranslade aggressivt av de låga). Så jag ser på känslan lite, men oftast kan du bara se det genom att titta på långsiktiga diagram (för investeringar). Du ser långsiktiga områden där priset har toppat (känslan för bullish) eller botten ut (känslan är för baisse). Mellan tiden brukar jag investera8230 Jag tittar bara på att köpa investeringar när alla andra hatar dem8230 men historiken dikterar är en bra tid att köpa. (Ibland behöver justeringar göras för inflation, företagsökning osv.) Kortfristig handel är verkligen detsamma, men typiskt att jag inte ser eller tänker på känslor alls. Jag är bara trading trender och tar affärer baserat på gynnsamma belöningar: riskförhållanden och gör bedömningar av huruvida trenden sannolikt kommer att fortsätta eller inte (baserat på senaste prisåtgärder8230 som ger en uppfattning om köpare eller säljare sannolikt kommer att bli starkare över kortsiktigt). So mostly I rely on my charts, but for investment purposes when I start to hear a lot of extremely biased proclamations on the market, I usually start trading in the opposite direction of such claims. Hi Cory, Thank you for such a thoughtful response, it8217s really helpful. Also a great new post today from you, I wish I was already set up for daytrading to take advantage of your insights Eric Martin says: Hi Cory, Nice article. You said, 8220In my opinion, there were some major advances in technology during that time which could potentially do a lot of good, and thus the rise was warranted. Unfortunately, we have mostly squandered that potential good on primarily creating products and services which decrease productivity instead of increased it products which provide us an escape from the real world as opposed to help us harness the real world.8221 I8217m curious what those 8220escape8221 products are I8217m guessing video games8230 not sure. Bora Yagiz says: what a depressing article. just what i needed8230 Cory Mitchell, CMT says: Or liberating. Each person can forge their own path. Just depends on how you look at it. an article telling you have basically ZERO chance of making can NOT be liberating sorry8230 not more than the motto written on the gates of a concentration camp (8220work makes you free8221). unless, of course, you have a different definition for that word. censoring those who disagree, and leaving only positive comments, eh maybe its depressing because the points the article is making about how traders loose to the markets hit sensitive points within you. maybe you just don8217t want to do the work to investigate these points so become a better trader. how do you think it happens. you wake up one morning and you8217re a great trader. no. it takes your work. most traders have an idea of wht they think the markets are. they romanticize it so they can be the winner. but reality hits and the market doesn8217t care what a trader thinks. its being the market 100 and if you want to capture profits. get in the flow of the markets. This is such a great article and the comments and your replies are worthy of a post in themselves, perhaps you could elaborate on the theme in your reply to Abhi8217s question, there are some real gems there to be polished The whole article has really got me thinking. I have been seriously following investment blogs and websites for a few years now as I find it an intriguing subject matter which straddles many other subjects including behavioural and group psychology and social anthropology (which was actually my subject at university). There are some incredibly bright and interesting people talking and writing about this field and I love to follow these intelligent guys, I wish I could meet them too and listen I also enjoy podcasts, which I would love to hear, if you have one. But, strangely, I am not actually invested in the market as yet. Ha I may be a late straggler and lose everything I am enjoying the debate and insight and often philosophical humour that prevails in the articles, there is a depth in this field which is difficult to find in political, economic or business blogswriting. I8217m in it for the wisdom, philosophy and humour and the personalities of the people behind the blogs. Having said that, naturally I would consider investing and I have a number of fantasy accounts to play with strategies. I have friends who day trade but I would not previously have considered that as a viable way to earn income. But on reading this article, I am thinking day trading would be a very rapid way to learn the reality of trading and the stock market. I feel bad for commenters Fab and Sarbinson8217s accounts of their losses after decades in the market. Would day trading be a kind of microcosmic method of learning about how markets work and how to best read them and work in them for a profit Cory Mitchell, CMT says: Thanks for the feedback. Yes, day trading is like the microcosm of investing. It will show how prices move. Typically patterns that play when day trading also play out over longer time frames as well. While my investing strategies are different than my day trading method, they are based on similar concepts. If the ultimate goal is to just invest, then learning to day trade8211which takes considerable time and effort8211seems kind of pointless. Better off just to focus on learning how to invest. But if day trading is the goal, then by all means focus on that. Whether day trade, swing trading or investing a person only needs to learn one strategy that works for them in order to make money. All other knowledge is excessive, and not required for making money8230but may be accumulated for the sake of interest, or to sound intelligent in conversation Gud Evng Every One, Mr. Cory Mitchell Sir, it8217s v. insightful amp inspiring article, its cutting the noise and provides smart ideas. Thnx kudos to u, for detailed explanations, its v. rare . My name is Amit, a independent research student and rampd pro from India, Apart from research and work i am having passion in Investment Management, Applied Behavioral Finance amp Analytics, Behavioral Science for Investing. writing, reading, learning new things etc i want to utilize my research:analytical, due diligence, attention for detail skills for doing investment analysis and do research based trading aswell, but after reading ur article now i want to adjust the focus i have 1 question in 2 parts - a) sum people says 8220MIMIC 8216ACTIVIST8217 INVESTOR8217S MOVES8221,what ur take on this idea b) whr to find the (activist8217s) foot prints, in India as well Thank you for your time and consideration. Leadership is not about ur title, its about ur behavior. A Wise Man Cory Mitchell, CMT says: a) MIMIC ACTIVIST INVESTORS MOVES, what ur take on this idea People can do this. But ultimately they still need to follow what the successful trader is doing. This is quite hard. It is no different than just following a winning strategy (following a strategy or a person are the same thing). Most people can8217t do it, and end up deviating. So basically no matter what approach you take to the market, assuming it can theoretically produce profits, the ultimate success of that plan relies on the individual8217s ability to follow the plan. If you follow what a winning trader does, exactly, you should be profitable. Yet few who take this approach are8230see video at end of article. b) I do not know the successful traders in india, nor do I follow much about the Indian stock market, so I can8217t offer any guidance there. Cheers, Cory Great article. Now the even greater irony. Even without reading the comments above I would imagine the overwhelming majority of such commenters will indicate they totally understand what makes a trader successful. Cory8211 Thank you very much for your insightful analysis The more I use behavioral analysis in my investing, the more successful it becomes. 8211Steve RUB1G (RUB1G) says: In the end, it8217s all about identifying the kind of market your trading in and recognizing it when it shifts to a different type of market and being able to change strategies that work given the market you8217re trading in. To get to that point, you have to have inherent, God given traits of perception, patience, intellectual capacity and nerve and years of experience. Most don8217t have the innate ability and those that do, usually lack the staying power. That8217s why there8217s so few who are truly profitable. This is a great article. People are so obsessed with numbers they forget the market is entirely psychological and largely qualitative and it8217s why I find markets fascinating. I realized the keep up with the Jones8217s thing ends in doom every time if you stick on that too long. Sell sell sell buy miners. Hi everyone, I keep studying and learning and trying different strategy but none really seems to work I have done courses read books and still I can t find anything that really give me an hedge, so I start wondering do they really exist a profitable strategy I have done long term trading( holding up to 6 month) for 2 years and did well 30 average return per year, I have been day trading for 1 year I m down 10 Cory Mitchell, CMT says: That is a respectable day trading return in your first year. Many people lose all their capital in the first year of day trading. You are likely doing some things right, it is just a matter of continuing to fine tune your approach. Look through your trades, and spot areas you could improve. For example, is there a way to make your losses slightly smaller Does the price tend to run a bit further after you get out If it does you could seeks to expand your profits slightly. Very minor changes over many trades can take you from being a losing trader to a consistently profitable8230but it takes constant monitoring and adjusting to current market conditions. Your other option is to stick to longer term trading, as that seemed to do well for you thank you, yes many times I get out and price keep going up I went from 70 winner to 70 loser since i m studying technical analyses Cory Mitchell, CMT says: In what way The market operates as a leading indicator for the economy. There are times where there seems to be a disconnect though8230. and we will shall see if it continues to act as a leading indicator in the future as more and more central banks interfere with the market. But markets (more accurately: traders and investors) buysell based on what is expected in the future, which means markets move in anticipation (lead), and then based on the trader8217s conditioningbeliefs they buysell based on what they think will happen next, and so on. Very insightful article. Indeed market is irrational. Oil went up yesterday when it seem that oversupply is still rampant in the market. Lost money by betting against it Cory Mitchell, CMT says: Losing trades happen. That is part of trading. But believing oil will fall because of oversupply on a particular day is not a prudent strategy. Oil has been rising for weeks in spite of oversupply. Successful traders trade off things they have tested and that have proven to reliable over and over again. Also, oversupply was the reason for the decline that took oil below 30 in the first place. That information was already priced in. It8217s old news. Almost everybody was on-board with that idea, and that is why oil fell so much. But as the article states, when everyone is on-board the trend can8217t continue. Oil prices had to go up (in the Canadian Investing Newsletter I have been buying commodity stocks since January). Markets move ahead of the news. They started dropping as oversupply became a potential problem, and then fell heavily when it started getting some publicity. But markets are forward thinking8230so the price rises in anticipation of supply eventually dwindling because some oil companies will go bankrupt and as oil producing countries get squeezed financially there is an increased chance of conflict which would further increase oil prices. The drop was priced in, everyone was onboard, which means there was no one left to keep pushing the price lower8230.so it had to go up. As it pushes up, everyone who sold at the bottom is forced to buy and get out of their losing positions, pushing the price up further. Ultimately though, none of this matters. Study the charts and find patterns that work over and over again. They are there. Then don8217t let the news of the day distract you. Trade the pattern when it occurs, and you will find greater success in the markets. Hi mitchell, I have created a simulation chart based on random numbers, resultant chart look very similar to our real market charts, there will be trends small, major and all kind of, now seeing that trends also form in randomized charts and today most trading happen by algo hft machines, which are not following trends in most cases rather selling buy to capture the spread, so it confuses me whether the trend formation happen due to conviction of many tradors or some other reason behind it. Cory Mitchell, CMT says: Great point and question Abhi. I think your question relates to the fact that something appearing similar is different than cause and effect. Låt mig förklara. If you go into a casino, you can track whether the roulette ball falls on black or red, or if baccarat hands come up player or banker. If you chart this, you will see trending periods, as well as choppy periods. It will look like a stock chart. Yet we know that the results of the ball falling on red or black or the cards dealt in baccarat are random (assuming fair play). So you have a good question8230if the random charts generated above look like stock charts8230are stock charts actually random I say no. What creates the random charts above can8217t be controlled or impacted by the players in the game. Yet with a stock chart, the players do impact what happens on that chart. I can buy and buy and buy, causing an uptrend. But in the casino it doesn8217t matter what I do, the cards are already determined. So while your random charts may look like a stock chart, the cause and effect are different. Stock charts may appear random, but the underlying driver is fear and greed. On a random chart (or in the casino), fear and greed can8217t affect the outcome of the cards or spin. Stock movements are created by thousands or people (or few) buying and selling based on their future expectations, but then reacting as their expectations come to fruition or not. While I have never tried, it, I doubt the strategies I use would work on random data. They work on real markets because there are moments when you know emotion will kick in, and the market (other people) will react in a very specific and predictable way. I do view markets as random much of the time though8230I can8217t make sense of many of the movements. Yet, trading is about finding those specific criteria and moments where the next move becomes quite predictable. You don8217t have that on truly random charts (or games), and therefore, comparing markets to randomness is likely a fruitless endeavor. The real market is about thresholds and conviction (and other people8217s lack of conviction or changing their convictions), and that is often what drives trends. For example, say I decide to start buying a stock. I don8217t even need a reason, I just start buying. Other traders notice this, and also start buying. Anyone who sold to me is now in a state of pain as I continue to push the price up. Eventually they start buying (or covering their short positions) because they fear missing more upside, or their short positions are becoming too costly. As more buyers step I become the seller, unloading my shares on those people. That8217s the power of markets8230one person or a group of people8217s convictions can drive the price (changing other people8217s convictions, and thus creating a somewhat predictable outcome), which then brings more people into the fray. Then, as the conviction changes again, the same thing happens the other way. The chart may look random, but we collectively affect the outcome8230which makes it not random. This is why most people lose. They chase the price, and then person or group that started the whole move unloads their shares on these people. The way to make money is research and practice ways of spotting where emotion will be high, and a thus a predictable outcome is likely to follow. Most people don8217t know that, and so they buy or sell and hope (with little conviction) they are right8230.and those are the exact people who will create the high emotion trades that make successful traders money. Hi Mitchell, thank you so much for the detailed reply, your blog is eye opening, I agree that, chart look same but the causes are different and in trading it is greed and fear, which a trader can know, until the trader knows about it, stock market is similar to random number chart btw we hear all the time that algo trading in majority, how much the greedfear factor play here I deploy some of the high speed order placing mechanism through the robotic softwares that i8217ve developed but i have no idea on exact mechanism that large autohft trading corp use, it is mixture of man and machine btw you can take a look at apps. techfiedstock for random chart, just need to refresh or press redraw, funny that you will sometimes see very clear support and resistence lines. Although chart is based on pseudo random numbers but i think its not going be radically different from true random generators made using hardware. Cory Mitchell, CMT says: Interesting8230those randomly generated charts do look like a real stock chart. But yes, the causes behind them are different. As for mechanical trading, there is technically no greed and fear on the part of the machine, but it is still impacted by greed and fear since other participants in the market are driven by these emotions. Also, even if the market was all mechanical, the bias and strategies of the traders making the robots would create chartsmovements that look like what we have now. The market is still a zero sum game. Regardless of the input (mechanical or man) the end result stays the same8230the best tradersprograms win, and those that don8217t know what they are doing will lose. right, you are always to the point, I am yet to see any profit thru my frequent scalping8230. but i hope things will be different now on. Excellent article Cory Mitchell, thank you for sharing it. It has been really helpful. Took a day off from trading and came across this article. It8217s certainly one of the best articles on trading I have read. The key takeaway (of many) that I got reading this is that the market is a living organism and is a reflection of the 8220mood8221 of the traders in that particular marketinstrument. What I am beginning to understand and dread is that in a market like futuresES for example, even a single contract bought or sold can have a ripple effect on the market. What I have seen trading a simple suppresis strategy recently seems to support this hypothesis. My results in SIM are much better than in real trading. This leads me to believe that perhaps there are algos running that tracks open positions and number of contracts being traded. For example, if I am looking for a reversal after a run up (I identify my areas of interest premarket and use order flow) and short 10 contracts at my resis area, can these 10 contracts in real trading actually affect the movement Are there algos that track that there are now 10 extra (vs SIM) open short positions and continue to push price higher to set off stops Let8217s say it does push price higher to set off stops, and another trader jumps in to short 5 contracts, will that 5 contracts affect price to move higher Machine learning at it8217s finest happening here Cory Mitchell, CMT says: Yes, on small and large scales that happens. Your orders do affect the market, because someone else is on the other side of the transaction and doesn8217t want to lose. Whether it is one person or hundreds, there is a collective action of those on the other side of the trade to do everything they can to make you lose (and others on your side of the trade as well). And you, and other trades on your side of the market, are trying to do the same to the people on the other side8230whether we like to admit it or not. Here8217s some food for though. I used to trade thinly traded stocks. I would watch the level II and see if I could spot bids and offers which looked like short-term traders. I would then take their shares (whether they were bidding or offering) and then continue to push the price offside on them. The goal was to force them out of their position when they bid or offered to get out of their position at a loss, I would exit my trade at a profit. It is a zero sum game, if I made money, the other trader(s) lost. This is a small scale version of every single transaction that occurs in every market every day8230whether a market is liquid or thinly traded this type of action is going on. It is easier to picture though when talking about only a couple traders battling it out in one stock. It8217s not manipulation, it8217s not unfair, it8217s how the market is set up. Now imagine I and the other trader have millionsbillions of dollars to trade with. Other people may see us going at it, buying and selling to each other like crazy trying to force the other guy out at a loss, but it has nothing to do with technical or fundamental analysis. Other traders may join in, not knowing what is going on. Now you have a scenario which reflects every liquid stockmarket. That is why I only trade off the price action. My goal is to join a trade as soon as I see one side taking victory over the other, then the other side is forced out and I can ride that price wave. The premise is the same as what you talk about. Analysis (in day trading) matters but not as much as most people think. It is more about adaptation. I (or others) can push the price for no reason at all except to make you exit and produce a profit for myself. Other traders can do the same to you or me. I now trade liquid instruments because I didn8217t like picking on other individual traders, but trading something liquid isn8217t any different. I am still trying to take positions where I know the other person is likely to lose. Otherwise I lose. That8217s the game. That doesn8217t mean it8217s impossible to make money though. There are still patterns that develop. If someone noticed what I was trying to do in those stocks, they could have smoked me, I did get smoked from time to time. Trading is much more dynamic than most people think..you are up against thinking and learning peoplemachines. They will not politely let you take their money, they will fight back, and try to take yours. Longer-term there are factors which drive large scale social mood changes which affect prices over the long-term. But in day trading it is more like chess match8211you see what your opponents are doing and they see what you are doing, and both of you are trying to do what you can to win and outsmart others. For example, some days there are may be patterns where traders are triggering false breakouts and then taking the price back the other way. Instead of getting angry and calling the market unfair, notice the pattern and adapt to it. ES is probably one of the best markets. I really like it and it is one of the better ones to trade. But make no mistake, the person who fills your order to get into a trade does not want to lose either. It is not cause for dread though. It is an opportunity. When the price action dictates that buyers or sellers are winning the battle, a fairly consistent price action follows because the losers are forced out. That doesn8217t mean you win every trade8230I only win about 60 to 65 of the time, but more often than not if you watch price action you can see the shift of who is winning. Sometimes you will be wrong, and that is fine, but align yourself with the trend and those who are in a stronger position and the odds will favor you. If you find yourself on the losing side more often, look at the charts8230spot the trend and which traders whereare in a stronger position. Consider why you were fooled into picking the wrong direction (or enteringexiting too early or too late), and then adapt. The Trader Mentoring page has some examples of charts with trades from ES: vantagepointtradingtrader-mentoring showing the types of price spots where the odds shift back into the trendingstronger player8217s favor. What if all traders just went long when their trades went against them Just wait it out. Your cash will be useless until that time but at least it won8217t be a loss. And do some traders not use limit stops OK, I8217m not a trader but am trying learn how to manage risk better. Cory Mitchell, CMT says: Lots of traders make 10 or higher each year. But the vast majority don8217t, even if the hedge fund or long-term average gain of stock market is 10. As the video at the end of the article describes, even if a hedge makes 10 a year (or more), most investors within that fund actually lose money, because they deposit money and pull it out at the wrong times. Hi, what if everyone understood that and stopped trading 8211 forever And started being productive instead What if it was against the law to trade accounts below 500 000 Oh, and side notice 8211 the big money goes bust to from time to time, not only retail. And PS. the answer to these questions is probably a world war or spoliation, plunders like in the old days. There must be the transference of capital goods from small to big, weak to strong 8211 no matter what 8211 so pay your dues and thank almighty you don8217t have to kill to eat. I must add something I noticed recently. Brokers have been putting out comparisons for how profitable their traders are. Like discussed here: forexmagnatesexclusive-q2-2013-us-forex-profitability-report-35-of-retail-clients-gain Beware such numbers, as they don8217t tell the whole story. In a given quarter about 35 of traders may make money, but 65 are losing. Span that out over several quarters and the statistic indicates that many of the profitable traders will gravitate to the negative sphere. Yet it may not show up in the quarterly stat which will usually stay around 3565. Unless it is the same 35 staying profitable, the statistic is useless. To stay in that 35 you need to be consistently profitable, but this stat doesn8217t address that. The 35 that are profitable could be different every quarter and in the quarters they aren8217t profitable they are part of the losing group. We also need to consider survivorship bias. The stats considers trader accounts that are active during the quarter. If you completely draw down your trading account this quarter you are counted in the losing 65. But since you will be inactive next quarter (no money and no trading) you aren8217t counted as a loser again. But this tidbit throws a wrench the idea that 35 of the traders are profitable. Because it doesn8217t count all the guys who went broke in previous quarters. The stat that needs to be divulged is this: Of all the accounts opened since the brokerage began, how many are showing a profit today (or a profit when the account when the account was closed) You ask that, and I am sure you will get a much much smaller of profitable traders. A vast majority of the accounts opened will be inactive due to depleted funds. Here is an example to make this clear. While I was a trader on a trading floor we had about 30 full-time traders. In a given month at least 25 were profitable (but they were all profitable overall, otherwise they wouldn8217t have a job). A high percentage of winners. But what the stat doesn8217t tell you is how many traders tried to make it onto the floor and failed. Over the course of 6 years we probably had about 10 guys a month come in for training and attempted to make money. That is about 720 potential traders. They all failed eventually or a few became part of the 30 full-timers and other formerly profitable traders fell out. So instead of 25 out of 30 being profitable (this is the type of stat the brokers are divulging, which is bullshit), we need to count the guys who blew up. The real stat is that 25-30 out of 750 were profitable, or about 4. If anyone has a historical brokerage account stat like that I would love to see it8230especially if it proves me wrong. helen senior says: FYI trading is not a zero sum game. Most traders are under this massive delusion. Market makers have an obligation to provide liquidity. The odds are extremely high that your broker is providing the opposite side for your trades. When you lose, that money becomes their profit, plus the commissions. So with their variable spreads and your stop losses, their software aims to take as much money out of your account as possible. Once they8217ve made their quota, the traders who are lucky enough not to have gotten stopped out might make a profit although this is nothing compared to what the brokers will have made in the process. Why don8217t you ask your broker who their liquidity provider is and how their variable spreads are calculated. If you8217re with a market maker or dealing desk broker, chances are you8217ve got no chance of making consistent profits. Your success or more likely, failure as a trader has much more to do with this than any strategy you implement or psychology you adopt. I don8217t think this is the case helen because if you open different charts from different brokers the price movements are the same, to say a brokers softwares is hunting stop losses would mean prices with that broker are not consistent with market prices with other brokers, but that is not the case, i once thought my broker hunts my stop losses but i when i opened different charts the price movements were all synchronised. The point that trading is most definitely not a zero sum game is correct. It is a negative sum game. The buyer and seller bring X dollars to the table but some of that gets raked off due to commissions and spreads and other ancillary costs (data feed, subscriptions, etc). A zero sum game would be a game of poker at your friend8217s house. In 1990 I went through membership class with 19 other people. After six weeks, I was the only person still standing. The 95 rule seems to hold. I would say that of every 100 people that lasted maybe 3-4 were truly standout, raking in the money, hand over fist, traders. Now if you go to a top Ivy school 8211 or equivalent 8211 and get on a top trading desk at a top investment bank, your odds invert and you probably have a 95 chance of success. Success being seven to eight figures a year. So if you want to be a successful trader start thinking about it when you are about 10 years old. Lämna ett svar Avbryt svar
No comments:
Post a Comment